Процентная ставка: её регулирование и влияние на курс валюты

10 апреля 2019
О рынке
0 комментариев
Время чтения: 10 минут

Большинство людей уже знают, что процентные ставки сильно связаны с мировой глобальной экономикой и финансовыми процессами. И благодаря этой связи, процентные ставки оказывают прямое влияние на все процессы, происходящие в сфере валютных рынков. Стоит разобраться, что в действительности обозначает понятие "процентные ставки", и по какой причине они оказывают влияние на тренды на Форексе.

Содержание
  1. Учетная и процентная ставки центрального банка, ставка рефинансирования
  2. Каким образом, и с какой целью регулируются ставки? Как это влияет на денежно-кредитную политику?
  3. Периодичность регулирования ставок
  4. Рынок Форекс: что происходит на нем?
  5. Специфика действий банков
  6. Вместо заключения

 

Информация ниже даст вам краткое понимание того, какие силы движут трендами на рынках (в том числе на Форексе), и от чего зависит денежно-кредитная политика.

Учетная и процентная ставки центрального банка, ставка рефинансирования

Процентная ставка — сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчёте на определённый период (месяц, квартал, год)

Википедия

Другими словами, процентная ставка является тем процентом, под который центральный банк выдает кредитование коммерческим банкам. Частные банки, в свою очередь, основывая на установленной центральным банком процентной ставке, выдают кредитные средства компаниям коммерческого характера.

Процентная ставка, в зависимости от того, кому и кто выдает кредит, бывает банковской и ставкой рефинансирования

Википедия.

Логично, что чем выше ставка, тем более дорогим будет кредит. Из-за повышенных ставок падает спрос на кредиты. Это приводит к:

  • затормаживанию инфляции;
  • подорожанию валюты.

Если же ставки низкие, все происходит наоборот. Сначала коммерческие банки, а за ними и компании, берут кредиты под более маленькие проценты. Результатом этого становится:

  • удешевление товаров;
  • ускорение инфляции;
  • удешевление валюты.

Существуют различные виды процентных ставок, среди которых:

  • в зависимости от базы для установления процента;
  • по принципу расчета;
  • по постоянству значения процентной ставки в течение действия контракта.

 

Каким образом, и с какой целью регулируются ставки? Как это влияет на денежно-кредитную политику?

Существуют высокие и низкие процентные ставки. Однако однозначно говорить о позиции ставки сложно, так как эта величина является относительно. В этом вопросе важно учитывать динамику ставки и её снижение или рост в условиях исторических значений.

Ставку повышает центральный банк с главной целью – не допустить перегрева экономики. А такое может произойти при следующих условиях:

  • в экономике нет места для роста;
  • цены начинают стремительно подниматься;
  • производство товаров и услуг остается на прежних позициях.

Как результат перечисленных пунктов, ускоряются инфляционные процессы и снижается торговый валютный курс.

Повышение значения процентной ставки приводит к торможению инфляции. Это делает любую валюту более заманчивой в глазах инвесторов. Как результат, коммерческие банки могут размещать финансовые средства инвесторов на депозитных счетах под более высокие процентные ставки.

Снижение процентной ставки приводит к ускорению экономических процессов и производит стимулирующий эффект. Как результат, снижаются суммы по кредитам для бизнеса, уменьшается количество безработных, увеличивается деловая активность и снижается налоговая ставка.

Периодичность регулирования ставок

Сроки пересмотра и регулирования процентной ставки определяются центральными банками самостоятельно. К примеру, в Соединенных Штатах Америки процентную ставку регулирует Федеральный комитет по открытым рынкам. Как правило, специальные комитеты центральных национальных банков занимаются принятием того или иного денежного курса еще в начале финансового года. Тем не менее, если понадобится, банки могут изменить курс в любой момент.

В Европейском Союзе на ставку рефинансирования прямое влияние оказывает Европейский центральный банк.

В Великобритании оказывает влияние Банк Англии.

В Японии – соответственно Банк Японии. И так далее.

Стоит отметить, что рынками учитываются ставки следующих стран: Норвегии, Индии, Китая, Кореи, Канады, Швейцарии. А так же, многих других европейских государств, среди которых Германия, Франция, Испания, Италия и так далее.

Рынок Форекс: что происходит на нем?

Ставки могут видоизменить тренд (повлиять на его увеличение или снижение), или измениться сами. Это возможно, если официальные лица какого-либо центрального банка собираются для принятия решения по размеру процентных ставок.

Точно так же, ставки могут остаться на прежнем уровне. Тогда трендовая позиция будет определена исходя из существующей на рынке динамики. В целом, это выглядит так:

  • если в предыдущий раз было снижение ставки, тренд будет медвежьим;
  • если было повышение, тренд будет бычьим.

Статистика показывает, что перспективы снижения или роста ставок анонсируются до того, как ставки изменятся. Более того, анонсируются в течение длительных временных промежутков. Позиционные трейдеры и долгосрочные инвесторы с успехом пользуются этим для получения прибыли или избегания рисков.

Специфика действий банков

Стоит отметить, что во время осуществления действий на мировой арене, национальные банки не ставят целью получение прибыли. При осуществлении нужной политики, центральный банк даже может вести убыточную деятельность. Таким образом, прежде всего, для национальных банков главную роль играет курс осуществляемой им политики, а не какие-либо другие факторы.

Вместо заключения

Ниже представлено несколько тезисов, описывающих важность привлечения внимания к вопросам процентных ставок.

Необходимо:

  • помнить, что понижение процентных ставок стимулирует развитие экономики, а повышение приводит к упадку экономического роста;
  • следить за процентными ставками для комплексного понимания глобальных валютных трендов;
  • знать, что рост процентных ставок приводит к укреплению валюты, а снижение к ослаблению.
Автор:
Семён Большов
Читайте также
Стратегии
31 марта 2019
Бородатый интернет-мем вопрошает “Видишь суслика?” К ситуации, когда торговлей на Форекс начинает заниматься морально не подготовленный тр...
Стратегии
02 апреля 2019
На движение валютных пар оказывает влияние огромное количество факторов, в том числе, новости. Новости способны временами очень сильно влиять на рыноч...
Обучение
10 марта 2019
У всех богатейших людей планеты была какая-либо стратегия, некий путь, которому они следовали, чтобы достичь успеха. Для торговца валютой тот ключик к...
0
Поделиться

Комментарии (0)

Напишите свой комментарий